撰寫 | 熊舒苗 主編丨付慶榮   圖片來源丨品牌/項目官方渠道

購物中心“跌宕”的标杆閉店潮，終於止住了。商场

據贏商大數據統計，年品2024年，牌大品类全國24城600+優質購物中心錄得新開門店約3.2萬家、换血新關門店約3萬家，狂飙整體開關店比1.04，标杆基本追平2022、商场2023年。年品

優質購物中心開關店整體趨穩，牌大品类其中300+購物中心開關店比大於1，换血占樣本項目半數以上。狂飙分業態看，标杆餐飲門店數量顯著增加，商场淨增超1300家門店，年品開關店比1.14。

數據說明：

統計範圍：上海、北京、深圳、成都、廣州、重慶、武漢、杭州、南京、蘇州、西安、長沙、鄭州、天津、佛山、青島、合肥、昆明、廈門、南昌、貴陽、福州、南寧、泉州24個城市600+優質購物中心

“品牌門店開關店比”=開店數/關店數，比值>1，表示品牌門店發展呈現擴張狀態（開店數>關店數）比值=1，表示品牌門店發展持平（開店數=關店數）比值<1，表示品牌門店發展呈現收縮狀態（開店數<關店數）。開、關店根據實地踩盤數據對比得出，實際門店調整時間存在時間差，數據僅供參考，具體以各項目官方披露的數據為準

數據統計時間：2022年1月-2024年12月

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24城600+優質商場，三年業態品牌組合之變

業態結構之變：零售占比下降，餐飲占比上升，兒童親子下降、生活服務及文體娛上升

對比2022年業態結構，24個城市600+優質購物中心，  零售  業態門店數量占比從50.6%下  降至48.4%，餐飲  則從27.4%  增至29.5%  ；  兒童親子  從9.4%  降至8.5%  ，  生活服務  反超兒童親子，占比  增至9.3%  ；文體娛及其他增至4.3%。

品類更迭趨勢：餐飲多個品類積極擴張，服飾鞋包疲軟，奢侈品/黃金珠寶/汽車體驗收縮，潮玩數碼/家居/美妝上行

將近三年開關店比與2024年開關店交叉分析發現，150+細分品類  呈現兩極分化，主要集中在持續擴張、持續收縮  ；而轉向上行或下行的品類相對較少。  （考慮到圖表呈現整體效果，開關店比＞2.0的品類未展示）

• 持續開店品類：    多來自餐飲、文體娛業態。    東北菜、贛菜、雲貴菜、徽菜、湘菜、自助餐、烘焙甜品、飲品、劇場劇院、健身會所、VR體驗館，以及IP主題店、潮流數碼、戶外用品、家居、禮品玩具、運動裝等零售業態品類發展向好。

• 持續收縮品類：    多來自零售、餐飲、兒童親子業態。    女裝、鞋類、男裝、服飾集合店等多個服飾品類都在持續洗牌；    奢侈品、鍾表亦表現不佳；    西式正餐、茶餐廳、川菜、泰國菜、日式料理等關注度下降；    兒童教培、兒童餐廳、兒童遊樂園等整體下行。

• 轉向下行品類：    黃金珠寶、汽車4S店/體驗店、精品/生鮮超市、娃娃機由擴張轉向收縮，主因市場環境變化、競爭加劇。

• 轉向上行品類：    美妝護理、兒童書店、時尚配飾、家電家居賣場等逆襲，馬來西亞菜、閩菜、北京菜等小眾菜係關注度走高。

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2024開關店圖譜：潮流數碼、飲品成拓店王高產地

細看2024年，  潮流數碼、飲品  兩個品類最易出拓店力強的品牌，前者“財大氣粗”，加上政策補貼利好，頭部品牌紛紛加碼購物中心渠道，提升獲客能力；後者由於消費門檻低、消費習慣養成，為近幾年表現最好的品類之一。

不過，飲品中亦有多個品牌新關門店較多，開店門檻低、洗牌速度快的特點，注定飲品品牌上升之路不平坦。

此外，  黃金珠寶、汽車4S店/體驗店  也集中了較多“失意者”，婚嫁需求收縮、鑽石故事失靈、年輕人轉戰黃金批發市場等種種因素影響下，一些黃金珠寶品牌遇冷；而新能源汽車價格戰加劇，部分車企開始探索可持續盈利模式，從“掙麵子”到“顧裏子”，到購物中心開店的需求有所下降。

從具體、鮮活的品類，再看2024年24城標杆購物中心各業態開關店特征，會呈現出更多趨勢性變化。

1、零售

零售業態是購物中心的主力業態之一，2024年度報告錄得零售業態開店、關店均約為1.3萬家，  開關店比0.99，調整門店數占總體的44%  。

• 服裝：小幅收縮     

零售業態中，服裝開關店比0.90，調整門店數占零售業態的55.7%。

女裝略有收縮，調整量大： 開關店比0.91，共有  15個  品牌淨增門店10家以上  (注：除特殊說明外，均指在樣本600+優質項目內的開關店情況，下同)  。其中，  VIEA.ING、依我之見、艾諾絲雅詩、a blueberry、AIMEEWQ  等積極開店，且較少關店，主要定位中檔大眾化。

22個  品牌淨關門店10家以上，如Ochirly、VERO MODA、MOUSSY、伊芙麗、PATAVINITY、  播Broadcast等。

亮點品牌

a blueberry：創立於2021年，衣服價位在幾十元到幾百元不等，被稱為“杭州必去女裝店”，在社交平台熱度很高，不少門店還有排隊潮。品牌提出45天一個主題設計周期，最快7天設計到生產，每年推出上萬款新品。2024年以來開出西北、吉林、貴州、雲南、常州、成都、海口等多地首店。

AIMEEWQ：創立於2003年的原創女裝品牌，2024年以來在武漢、北京、上海、深圳等城市落地多家門店。秉承多彩Element Fusio的設計理念，將甜美、時尚、可愛休閑多彩的繪畫夢想等元素融合到品牌理念中。以獨特的毛絨屬性實現與服裝、潮流周邊的結合，趣味複古，又有實穿性。

男裝收縮明顯： 開關店比0.79，僅有  5個  品牌淨增門店10家以上，分別為  POLOWALK、海瀾之家、雅戈爾、九牧王、div.polo  。

11個品牌淨關門店10家以上，如BOY LONDON、NAUTICA、KIKC、速寫、TRENDIANO。

亮點品牌

九牧王：截至2024年6月30日，九牧王公司線下銷售終端數量為2351家，其中直營終端801家，加盟終端1550家，平均單店麵積持續擴大，門店空間優化。品牌圍繞“男褲專家”戰略，持續提升男褲的優勢，2024年為中國體育代表團全新打造巴黎奧運會“逐夢”禮服。

運動裝逆勢上行： 開關店比1.15，共有  10個  品牌淨增門店10家以上，如  Salomon、Wilson、KAILAS、Golden Bear、安踏、愛棵米、肌肉螞蟻、JU ACTIVE  。

6  個  品牌淨關門店10家以上，如PUMA、Champion、Vans、Timberland。

亮點品牌

愛棵米：成立於2022年、專注輕戶外，受明星圈青睞，主張將運動和戶外文化帶入現代人的生活，產品涉及親子戶外運動服飾和裝備；核心單品鎖定兼具日常、時尚和抑菌免燙的功能性速幹麵料。門店以輕戶外綠為基礎色彩，營造城市與自然交互共生氛圍。

服飾集合店  持續洗牌： 開關店比0.90，共有  10個  品牌淨增門店10家以上，如  BONELESS、波司登、PSO Brand、noisy teddy、森馬、鄂爾多斯1980、F426  等，其中BONELESS去年新店超40家。

16個  品牌淨關門店10家以上，initial、NOMESTORE、Mark Fairwhale、NERDY、Lee、INXX、CHIC PARK、BETTERSAY等，其中不乏新晉潮牌，需加強產品創新，避免同質化競爭。

亮點品牌

PSO Brand：推崇舒適至上的原創設計品牌，以“將舒適融入潮流”為概念，主打無性別工裝風服飾，設計簡單且低調，同時加入帶有趣味性圖案的設計。2020年，PSO Brand在廣州K11開出首家實體門店，之後進駐了上海TX淮海、杭州湖濱銀泰in77、深圳萬象天地等，目前全國開設50+家門店。

• 時尚生活：整體上行 

零售業態中，時尚生活開關店比1.13，調整門店數占零售業態的43%。

潮流數碼強勢擴張： 開關店比2.02  ，共有  17個  品牌淨增門店10家以上，  科大訊飛、VIVO、轉轉二手手機店、OPPO、榮耀、小米之家、華為體驗店  最為強勢，淨增40+店。

6個  品牌淨關門店10家以上，如微軟體驗店、ALIENWARE、戴爾、NINTENDO SWITCH，多為國外品牌。其中，微軟體驗店去年7月品牌官宣關閉中國線下授權門店，淨關店達50+家。

美妝護理略有上行： 開關店比1.06，  5個  品牌淨增門店10家以上，分別為  L'oreal、薇諾娜、麥吉麗、MAOGEPING、Hourglass  。其中，MAOGEPING去年底在港交所主板掛牌上市。此外，  樂沙兒、可複美、Aesop、奢思雅、雅詩蘭黛  等亦有不錯拓店表現。

5個  品牌淨關門店8家以上，分別為萬寧、IPSA、妍麗、POLA、RE調香室，國外貴婦品牌遇冷。此前備受看好的香水相關品牌在2024年度出現不少關店。

亮點品牌

麥吉麗：2014年5月成立，倡導“盡享素顏之美”理念的高端國貨護膚品牌。2024年7項科研成果亮相“化妝品界諾貝爾”IFSCC大會，在全國擁有超500家百貨專櫃，數量同比提升27%，186家高端美膚體驗中心覆蓋117個城市。

Hourglass：誕生於美國加州，堅持卓越創新並踐行保護動物理念的奢華美妝品牌，以尖端科技打造專業級的妝容體驗。2022年開出中國首店後，保持較好擴張勁頭，已覆蓋10+高線級城市，去年底於蘇州仁恒倉街開出全國首家旗艦店。

黃金珠寶有所下滑： 開關店比0.90，  5個  品牌淨增門店10家以上，分別為  潮宏基、周大生、老廟黃金、金至尊、周大生國家寶藏  。其中，潮宏基年內逆勢開出30+門店。

7個品牌淨關門店10家以上，如Darry Ring、I Do、鑽石世家、謝瑞麟、CRD克徠帝，均是主打鑽石的品牌，人造鑽石對鑽石價值體係的終結以及近年的黃金消費浪潮，對這類品牌下行產生深刻影響。

IP主題店大舉拓店： 開關店比高達3.36  ，但僅有  3個  品牌淨增門店10家以上，分別為  卡遊、TOP TOY、X11  ，且淨增超25家店；  HEYZAKKA、BOOMCOMIC、多摩萬事屋、I LOVE TOY  等二次元品牌新開店5家以上，且無新關店。

該品類無品牌淨關門店10家以上，發展勢頭向好。

亮點品牌

HEYZAKKA黑紮哢潮玩穀社：潮流雜貨品牌潮品摯尚在二次元領域推出的全新品牌，2024年6月正式亮相，依靠潮品摯尚的零售經驗，以及供應鏈、運營、服務優勢，覆蓋眾多熱門IP，不足半年的時間已在全國開出25+家門店。

奢侈品表現不佳：開關店比0.58，  70+  品牌有門店變動，其中超半數為淨關店。  10個  品牌淨關店3家以上，僅  Tory Burch、Longchamp、Tiffany&Co.、Emporio Armani、DOLCE&GABBANA  淨增3家以上。

2、餐飲

餐飲連續保持較好表現，2024年錄得餐飲業態開店、關店總計1.8萬家，  開關店比1.14，調整門店數占總體31%  。

• 休閑餐飲：烘焙又熱了

餐飲業態中，休閑餐飲開關店比1.23，調整門店數占餐飲業態39.0%。

飲品持續擴張：開、關店總計4300+，開關店比1.10，多達29個品牌淨增門店10家以上，其中爺爺不泡茶、霸王茶姬、茉莉奶白、酸奶罐罐、瑞幸咖啡、煲珠公淨增店數超50家，發展紅火。

亦有部分飲品品牌劇烈震蕩，進入門店調整期，25+品牌淨關店超10家，如茉酸奶、7分甜、書亦燒仙草、CoCo都可、茶百道、奈雪的茶。

亮點品牌

爺爺不泡茶：創始於2018年，來自武漢，主打輕乳茶，定價在15-19元區間，招牌產品是加入了湖北孝感桂花米釀的“荔枝冰釀”，具備一定地域特色。據1月22日披露消息，品牌已開門店超過1500家，還有約300家門店已簽約未開業，2024年內開出超1000家門店。

酸奶罐罐：創立於2023年，隸屬於桂桂茶（原桂源鋪）集團。品牌首創罐裝酸奶形式，主打現做芝士酸奶，品牌風格輕鬆、有趣、健康。春節期間，品牌在營的400家門店（部分門店春節關店）營業額突破1500萬元。

烘焙甜品拓店迅猛：  開、關店總計2500+，  開關店比1.50，超過飲品  。  20+  品牌淨增門店10家以上。  野人先生、波比艾斯、the RollING手作瑞士卷、fufuland、祐禾、趙記傳承  均淨增20+門店。淨關店超10家的品牌較少，經曆前幾年的洗牌後，該品類進入良性競爭階段，發展整體向好。

亮點品牌

祐禾：2016年首店在武漢亮相，曆時9年先後火遍多個城市，被譽為現烤麵包界“人氣王”。自成立以來，祐禾采用“一店一工坊”模式，可視的透明操作間，讓顧客更安心。紅豆肉粉鬆吐司、星空厚芋泥吐司、岩燒榴蓮等招牌產品好評如潮。

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• 中式餐飲：地方菜亮眼

中式餐飲開關店比1.14，調整門店數占餐飲業態的27.3%。

中式簡（快）餐平穩：開、關店量共3100+，開關店比1.02。11個品牌淨增門店10家以上，如老碗會、煲仔皇、王春春雞湯飯、米由米拌飯館、鄉村基、王繁星麵館。

7個品牌淨關店超10家，如鬆鶴樓蘇式湯麵、盛香亭熱鹵。性價比風潮之下，價格低、份量大的米飯類、麵類快餐更受寵。

地方菜遍地開花： 開關店比1.29。  30+  個品牌淨增門店5家以上，  費大廚辣椒炒肉、綠茶餐廳、小菜園、湘辣辣、Ameigo梅果、野果yeego、小江溪、關東小磨  等不同菜係品牌均有10+新店，湘菜、雲貴菜、江西菜潛力大，一眾雲貴川Birstro掀起新打卡潮流。

亮點品牌

Ameigo梅果：以雲貴創意餐品和酒飲為主的Bistro餐飲品牌，側重將貴州本土特色食材與現代餐飲審美相融合，為食客們帶來一場味覺與視覺的雙重體驗。目前，品牌已開設25+家門店，並且廣泛進駐當地萬象城項目。

小江溪：杭州最熱門的江西小炒品牌，在拒絕預製菜、堅持現炒的同時，強調“上菜快，下飯香”，用一道道鮮辣噴香的小炒給食客帶來久違的“煙火氣”。小江溪正籌備全國化發展，2025年重點發展深圳、江浙地區，預計門店達到70-80家。

• 火鍋/燜鍋/幹鍋：特色為王

火鍋/燜鍋/幹鍋開關店比1.19，開、關店量共2800+，調整門店數占餐飲業態的  13.6%  。

特色火鍋上行： 雲貴火鍋、粵式火鍋、小火鍋/自助火鍋開關店比均＞1，火鍋衍生品、川式火鍋則反之。  芸山季、滇牛雲南酸菜牛肉火鍋、山的山外麵、王奮鬥貴州酸湯牛肉火鍋  等眾多雲貴火鍋淨增8店以上，且無關店；  許府牛、沙膽彪炭爐牛雜煲、八合裏牛肉火鍋  等主打牛肉的粵式火鍋淨增門店17+，市場熱度高；  一圍肥牛小火鍋、龍歌自助回轉小火鍋  亦有10+淨增門店。

啫啫煲火熱：  燜鍋/幹鍋開關店比0.97，開、關店量共700+。  啫火啫啫煲、火啫啫  強勢擴張門店約30家；牛蛙類品牌關注度下降，部分品牌關店10家以上。

3、兒童親子/生活服務/文體娛

兒童親子/生活服務/文體娛三大業態，開關店比分別為0.83、1.08、1.23，2024年度報告錄得開店、關店分別合計為7300  +、7400+家，  調整門店數占總體25%  。

兒童數碼逆勢上行： 兒童親子中，  兒童零售  調整量較多，開、關店量達3000+，開關店比0.89。  15個  兒童零售品牌淨增店10家以上，其中兒童數碼遙遙領先，  學而思學習機、小猿學練機、小天才  淨增門店達40+；  伽百利、moodytiger、balabala、江博士健康鞋  等關注度高，淨增20+。

不過，仍有  14個  兒童零售品牌淨關店10家以上，多為玩具、童裝/童鞋、母嬰童用品、兒童家具品牌。如主打早教玩具的樂智小天地淨關店40+。

娛樂休閑、體育運動上揚：文體娛中，娛樂休閑、體育運動開關店比分別為1.31、1.42。淨增門店10家以上的品牌6個，分別為星聚會KTV、樂刻運動、網魚電競、魅KTV、24/7fitness、樂刻健身，其中星聚會KTV新開30+店、無新關店。

亮點品牌

魅KTV：將AI、虛擬現實等功能融入唱歌體驗之中，通過自動AI修錄音、元宇宙AI視頻製作、DJ打碟模式等創新玩法，持續輸出用戶喜聞樂見的內容。作為國內KTV領軍品牌，魅KTV已經在國內開設近700家門店，簽約門店突破800家，覆蓋100多座城市。

麗人養生穩健擴張： 生活服務中，麗人養生開關店比1.15，淨增門店10家以上的品牌9個，如  指樸、絲域養發館、洗臉貓、常樂、藤野造型、洗臉熊  ，美容spa、美發、足療按摩均呈現擴張，淨關店品牌較少。

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